Đồng USD đạt đỉnh sáu tuần khi lợi suất trái phiếu tăng kiểm định sức chịu đựng của trader

Thị trường ngoại hối toàn cầu đang chứng kiến sự thay đổi đáng kể khi đồng đô la Mỹ thiết lập đà tăng mạnh mẽ so với các đồng tiền chủ chốt khác. Được thúc đẩy bởi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao và hoạt động kinh doanh trong nước mạnh hơn dự kiến, đồng bạc xanh đã chạm mức cao nhất trong sáu tuần. Động lực tăng giá này đưa đồng tiền này tiến rất gần đến mức đỉnh trong 17 tháng, báo hiệu sức mạnh mới của đồng tiền dự trữ chính thế giới.

Cả các nhà giao dịch được cấp vốn và các nhà giao dịch bán lẻ đều đang điều chỉnh chiến lược kỹ thuật của họ để thích ứng với sự thống trị rộng rãi của đồng USD. Khi khả năng phục hồi kinh tế của Mỹ bất chấp kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ mạnh mẽ, những người tham gia thị trường đang định giá theo lộ trình lãi suất mang tính diều hâu hơn. Sự thay đổi này tạo ra áp lực giảm giá tức thì đối với các loại tiền tệ cạnh tranh, buộc các chuyên gia ngoại hối phải đánh giá lại mức độ rủi ro.

Ngâm mình trong tâm điểm của làn sóng mất giá tiền tệ là đồng yen Nhật, tiếp tục trượt dốc trước đà tăng phi mã của đồng USD. Gánh nặng bởi các yếu tố cơ bản trong nước mong manh và khoảng cách lãi suất ngày càng nới rộng, đồng yen thiếu sự hỗ trợ có ý nghĩa từ các cơ quan tiền tệ. Các nhà phân tích lưu ý rằng hy vọng về khả năng can thiệp trực tiếp vào tiền tệ hiện đang phai nhạt, khiến đồng yen dễ bị tổn thương trước áp lực giảm giá kéo dài.

Đối với các nhà giao dịch được cấp vốn đang vận hành tài khoản tại các công ty quỹ (prop firm), môi trường này đòi hỏi phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc quản lý rủi ro. Biến động cao xung quanh các bản công bố dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ có thể dễ dàng kích hoạt giới hạn sụt giảm vốn trong ngày (drawdown) nếu quy mô vị thế không được kiểm soát tốt. Duy trì cách tiếp cận kỷ luật đối với đòn bẩy là điều tối quan trọng trong các giai đoạn đồng USD tăng giá mạnh mẽ.

Nhìn về phía trước, những người tham gia thị trường nên theo dõi các báo cáo việc làm và lạm phát sắp tới của Mỹ để có thêm manh mối về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Bất kỳ bất ngờ tích cực nào trong dữ liệu kinh tế đều có thể thúc đẩy đồng USD tăng trưởng hơn nữa và kéo dài nỗi đau cho các cặp tiền tệ giao dịch với đồng bạc xanh. Việc giữ thông tin cập nhật và linh hoạt vẫn là biện pháp phòng thủ tốt nhất trước những đợt đảo chiều xu hướng bất ngờ.

PropFXLab nhắc nhở tất cả các nhà giao dịch hãy theo dõi sát sao lịch kinh tế khi các xu hướng vĩ mô này diễn ra. Bảo vệ vốn giao dịch của bạn và tránh sử dụng đòn bẩy quá mức trong các giai đoạn thị trường biến động mạnh sẽ đảm bảo tính bền vững lâu dài trên các tài khoản được cấp vốn.