Dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ thúc đẩy đồng USD và lợi suất trái phiếu khi cổ phiếu công nghệ đối mặt thử thách

Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc đã ghi nhận mức tăng đáng kể sau báo cáo việc làm tháng 10 mạnh hơn dự kiến. Bảng lương phi nông nghiệp tăng 165.000 việc làm, vượt thoải mái mức dự báo đồng thuận là 56.000. Thêm vào đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 4,2% xuống 4,1%, trong khi thu nhập bình quân mỗi giờ tăng 0,4% so với tháng trước.

Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ này làm phức tạp thêm triển vọng chính sách tiền tệ trong tương lai của Cục Dự trữ Liên bang. Thay vì hướng tới việc nới lỏng ngay lập tức, các số liệu việc làm kiên cường ủng hộ cách tiếp cận thận trọng hơn đối với việc cắt giảm lãi suất. Các nhà giao dịch đã điều chỉnh kỳ vọng lãi suất xuống, dẫn đến đà tăng giá tức thì của đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, thị trường tài chính nói chung vẫn bị chia rẽ giữa khả năng phục hồi kinh tế vĩ mô và mức định giá cụ thể của từng ngành. Mặc dù lợi suất cao hơn tạo ra sức mạnh cơ bản cho tiền tệ, nhưng chúng đồng thời tạo ra áp lực ngược cho các lĩnh vực tăng trưởng. Đặc biệt, cổ phiếu công nghệ phải đối mặt với áp lực mới khi chi phí đi vay cao hơn thách thức các mức định giá trước đó.

Những người tham gia thị trường hiện đang theo dõi chặt chẽ xem đợt phục hồi mang tính thử nghiệm gần đây của cổ phiếu công nghệ có thể sống sót qua phiên giao dịch tiền mặt của Mỹ hay không. Những lo ngại liên quan đến lợi nhuận đầu tư trí tuệ nhân tạo và rủi ro tài chính tổng thể vẫn nổi bật. Những cuộc tranh luận về định giá này có thể chi phối tâm lý thị trường chứng khoán rộng lớn hơn bất chấp dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực.

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối và quỹ tài funding, sự phân kỳ giữa đồng đô la mạnh và các chỉ số chứng khoán biến động tạo ra các cơ hội ngắn hạn độc đáo. Các cặp tiền tệ có sự tham gia của USD đang trải qua biến động gia tăng, đòi hỏi phải quản lý rủi ro cẩn thận xung quanh các thông báo dữ liệu lớn.