Tóm tắt phiên giao dịch châu Âu: Cổ phiếu suy giảm trong khi dầu phục hồi và lợi suất trái phiếu duy trì ở mức cao

Cổ phiếu châu Âu trượt giảm trong phiên, với các chỉ số chính trong khu vực suy yếu khi chi phí năng lượng và lợi suất trái phiếu chính phủ vẫn giữ ở mức cao. Tâm lý thận trọng trên thị trường chứng khoán trái ngược với đà phục hồi của giá dầu thô, vốn tìm thấy lực hỗ trợ mới gần mức thấp nhất trong phiên. Các nhà giao dịch tiếp tục theo dõi chặt chẽ thị trường thu nhập cố định, do lợi suất cao tiếp tục gây áp lực lên mức định giá.

Các số liệu lạm phát thống trị lịch kinh tế, báo hiệu khả năng bùng phát trở lại của áp lực giá cả trên toàn châu Âu. Giá tiêu dùng của Pháp tăng tốc trong tháng 9, với Chỉ số Giá Tiêu dùng Thống nhất tăng lên 3,4%. Các số liệu CPI của các bang ở Đức cũng phát tín hiệu cho thấy lạm phát quốc gia có thể leo trở lại trên ngưỡng 3% trong tháng.

Tại Ý, dữ liệu lạm phát sơ bộ tháng 9 cũng gây bất ngờ theo chiều hướng tăng, ở mức 4,2% so với cùng kỳ năm trước so với kỳ vọng 3,8%. Những dữ liệu nóng hơn dự kiến này làm phức tạp thêm triển vọng chính sách tiền tệ rộng lớn hơn của khu vực châu Âu. Dữ liệu doanh thu bán lẻ từ Đức mang lại điểm sáng, cho thấy mức phục hồi 1,3% trong tháng 8 sau đợt sụt giảm của tháng trước.

Trong các lĩnh vực hàng hóa và tiền tệ rộng lớn hơn, vàng đã cố gắng phục hồi nhờ sự hỗ trợ từ các tiêu đề địa chính trị và những phát biểu mang tính ôn hòa từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Dầu thô nới rộng đà tăng, với dầu WTI hướng lên mức 90,72 USD/thùng. Các bàn giao dịch ngoại hối lưu ý rằng dòng tiền tái cân bằng cuối tháng và cuối quý hoạt động rất mạnh mẽ, làm gia tăng các biến động chéo tiền tệ khó lường.

Đối với các nhà giao dịch được cấp vốn và thành viên thị trường bán lẻ, những thay đổi kinh tế vĩ mô này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro kỷ luật. Lợi suất trái phiếu tăng cao và giá năng lượng biến động có thể kích hoạt các đợt đảo chiều trong ngày một cách nhanh chóng trên các cặp tiền tệ và chỉ số chính. Việc theo dõi sát sao các dữ liệu được lên lịch trình vẫn là điều thiết yếu trong các giai đoạn tái cân bằng danh mục gia tăng.