ASIC明确交易算法定义 并给予市场至2028年的合规缓冲期

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）正式确立了关于交易算法的法律定义。这一里程碑是全面监管更新的一部分，旨在现代化澳大利亚金融市场中自动化和人工智能驱动交易的治理。通过澄清这些定义，监管机构力求解决现代市场的复杂性问题。

根据新准则，交易算法被广义定义为任何旨在自动确定订单参数的软件。这包括决定是否下单、下单时机、价格、数量或后续管理的软件。广泛的范围确保了基础自动化脚本和复杂的人工智能模型都受到监管监督。

为了帮助行业适应，ASIC提供了宽裕的过渡期。经纪商、交易场所和机构公司直到2028年3月才必须确保完全符合更新后的授权要求。这一延长的期限使市场参与者有足够的机会重新构建其技术基础架构。

在此期间，各大公司预计将审查和改进其测试程序、风险管理协议和内部合规控制。自动化交易系统日益主导订单流，这使得强大的交易前风险检查和算法测试对于市场稳定性至关重要。

尽管该监管针对在澳大利亚司法管辖区运营的传统经纪商和机构场所，但针对该市场的零售交易实体和自动化自营交易业务也需要密切监控合规情况。确保算法策略符合ASIC标准将有助于防范潜在的执法行动。

建议市场参与者积极利用这一多年的过渡期。在2028年3月期限到来之前，提前升级执行算法、验证框架和文档标准，将有效减轻运营中断。

随着全球监管机构日益关注人工智能和自动化执行的影响，ASIC结构化的方法树立了一个显著的先例。自营交易员和零售经纪商都必须了解这些技术定义将如何影响未来的监管监督。