ASIC define algoritmo de negociação e dá prazo até 2028 para conformidade

A Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) estabeleceu oficialmente uma definição legal para o que constitui um algoritmo de negociação. Este marco faz parte de uma atualização regulatória abrangente destinada a modernizar a governança da negociação automatizada e guiada por inteligência artificial nos mercados financeiros australianos. Ao esclarecer essas definições, o regulador busca abordar as complexidades do mercado moderno.

Sob as novas diretrizes, um algoritmo de negociação é amplamente definido como qualquer software projetado para determinar automaticamente os parâmetros de uma ordem. Isso inclui softwares que decidem se uma ordem deve ser colocada, seu horário preciso, preço, quantidade ou gerenciamento subsequente. O escopo amplo garante que tanto scripts automatizados básicos quanto modelos avançados de IA fiquem sob supervisão regulatória.

Para ajudar a indústria a se adaptar, a ASIC forneceu um período de transição generoso. Corretoras, locais de negociação e firmas institucionais têm até março de 2028 para garantir total conformidade com o mandato atualizado. Este prazo estendido permite aos participantes do mercado oportunidade suficiente para reescrever sua infraestrutura tecnológica.

Durante esta janela, espera-se que as empresas revisem e aprimorem seus procedimentos de teste, protocolos de gerenciamento de risco e controles internos de conformidade. Os sistemas de negociação automatizados têm dominado cada vez mais o fluxo de ordens, tornando cruciais as verificações robustas de risco pré-negociação.

Embora a regulamentação tenha como alvo corretoras tradicionais e locais institucionais sob jurisdição australiana, entidades de varejo e operações de prop trading automatizadas que visam este mercado também precisarão monitorar a conformidade de perto. Garantir que as estratégias se alinhem aos padrões da ASIC evitará ações punitivas.

Recomenda-se que os participantes do mercado usem o prazo plurianual de forma proativa. Atualizar algoritmos de execução e estruturas de validação bem antes do prazo de março de 2028 mitigará interrupções operacionais.

À medida que os reguladores globais focam nas implicações da IA e execução automatizada, a abordagem estruturada da ASIC estabelece um precedente notável. Traders de mesas proprietárias e corretoras de varejo devem se manter informados sobre essas mudanças.